Kapitel 2 5 Allt du behöver veta om Options-kontrakt. Vilka är Options. An Options är en typ av säkerhet som kan köpas eller säljas till ett visst pris inom en viss tidsperiod, i utbyte mot en icke-återbetalningsbar deposition An Optionsavtalet erbjuder köparen rätt att köpa, inte skyldigheten att köpa till det angivna priset eller datumet. Alternativ är en typ av derivatprodukt. Rätten att sälja en säkerhet kallas ett Put-alternativ, medan rätten att köpa kallas kallelsen Alternativ De kan användas som. Optionsoptioner hjälper dig att dra nytta av förändringar i aktiekurserna utan att sätta ner hela aktiekursen. Du får kontroll över aktierna utan att köpa dem direkt. Höjning De kan också användas för att skydda dig mot fluktuationer i Pris på en aktie och låter dig köpa eller sälja aktierna till ett förutbestämt pris under en viss tidsperiod. Trots att de har sina fördelar är handel med alternativ mer komplicerad än handel med stamaktier. Det kräver ett bra under stående av handels - och investeringspraxis samt ständig övervakning av marknadsfluktuationer för att skydda mot förluster. Om alternativ. Bara som terminsavtal minimerar risker för köpare genom att fastställa ett förutbestämt framtida pris för en underliggande tillgång, gör alternativkontrakt samma, utan skyldighet att köpa det som existerar i ett terminsavtal. Säljaren av ett optionsavtal kallas optionsförfattaren Till skillnad från köparen i ett optionsavtal har säljaren inga rättigheter och måste sälja tillgångarna till det överenskomna priset om köparen väljer att genomföra optionsavtalet före eller före det avtalade datumet i utbyte mot en förskottsbetalning från köparen. Det finns ingen fysisk utbyte av dokument vid tidpunkten för ingående av ett optionsavtal. Transaktionerna är endast registrerade på börsen genom vilka de är Routed. About Options. When du handlar i derivatsegmentet kommer du att stöta på många termer som kan verka utländska Här är några Options-relaterade jargon Du bör veta om. Premium Betalning från köparen till säljaren för att njuta av privilegierna för ett optionsavtal. Strike Price Exercise Price Det förutbestämda priset där tillgången kan köpas eller säljas. Strike Price Intervals Dessa är de Olika strejkpriser vid vilka ett optionsavtal kan handlas Dessa bestäms av den börs som tillgångarna handlas på. Det finns vanligen minst 11 streckpriser som deklareras för varje typ av option under en given månad - 5 priser över spotpriset, 5 priser under spotpriset och ett pris som motsvarar spotpriset. Följande strejkparameter är för närvarande tillämplig för optionsavtal på alla enskilda värdepapper i NSE Derivatives segment. Strike-prisintervallet skulle vara. Underliggande slutkurs. Inget av strejk förutsatt i pengarna På pengarna-Ut av pengarna. Inga ytterligare strejk som kan aktiveras intradag i båda riktningarna. Ett framtida datum före eller före vilket optionsavtalet kan utföras Optio Ns kontrakt har tre olika varaktigheter du kan välja from. Near månad 1 month. Middle Month 2 months. Far Månad 3 månader. Observera att långsiktiga alternativ är tillgängliga för Nifty Index Futures kan detta betraktas som en preliminär vinst Men han gör fortfarande en teoretisk nettoförlust på Rs 50 per aktie när du tar hänsyn till premiebeloppet Av denna anledning kan Rajesh välja att faktiskt Utöva alternativet när aktiekursen överstiger Rs 3 250 nivåer Annars kan han välja att låta alternativet löpa ut utan att bli utövat. Rajay anser att aktierna i Company X för närvarande är övervärderade och vad gäller dem faller de närmaste månaderna Sedan han vill Säkra sin ställning, tar han ett köpoption på aktierna i Company X. Här är citat för Stock X. Rajesh köper 1000 aktier i Company X Ställt till ett pris på 1070 och betalar Rs 30 per aktie som premie. Hans totala premie betald är Rs 30 000. Om spotpriset för företag X faller under Put-alternativet Rajesh köpt, säg till Rs 1020 Rajesh kan skydda sina pengar genom att välja att sälja alternativet Han kommer att göra Rs 50 per aktie Rs 1070 minus Rs 1020 på handeln gör en nettovinst på Rs 20 000 Rs 50 x 1000 aktier Rs 30 000 betald som premium. Alternat, om spotpriset för Company X stiger högre än Put-alternativet, säger Rs 1080 skulle han vara förlust om han bestämde Att utöva säljoptionen till Rs 1070 Således väljer han i detta fall att inte utnyttja säljoptionen I processen förlorar han bara Rs 30 000 premiebeloppet detta är mycket lägre än om han hade utövat sitt alternativ. Hur är Optionsavtal prissatta. Vi såg att optioner kan köpas för en underliggande tillgång till en bråkdel av det verkliga priset på tillgången på spotmarknaden genom att betala ett premiebidrag. Det belopp som betalas som premie till säljaren är priset för att ange alternativ kontrakt. För att förstå hur det här premiebeloppet är ankommit måste vi först förstå vissa grundläggande termer som In-The-Money, Out-Of-The-Money och At-The-Money. Ta en titt som du kanske är möttes med någon av dessa scenarier när man handlar i options. In-the-money Du kommer att dra nytta av att träna option. Out-of-the-money Du kommer inte göra några pengar genom att utöva alternativet. At-the-money Ett vinstfritt, ingen förlustscenario om du väljer att utöva alternativet. Ett samtal är In-the - Pengar när tillgångens spotpris är högre än aktiekursen Omvänt är en Put-option i Pengarna när tillgångens spotpris är lägre än aktiekursen. Hur har Premium Pricing anskaffats. Priset på en Alternativ Premium styrs av två faktorer inneboende värde och tidvärde av options. Intrinsic Value Intrinsic Value är skillnaden mellan spotmarknadspriset och lösenpriset för ett alternativ. Det kan antingen vara positivt om du är in-the-money eller Noll om du är antingen pengar eller utan pengar En tillgång kan inte ha negativ Intrinsic Value. Time Value lägger i princip ett premie på tiden kvar för att utöva ett optionsavtal. Detta innebär att tiden som är kvar mellan den nuvarande datum och utgångsdatum för kontrakt A är längre än kontrakt B, kontrakt A har högst R Tidsvärde. Detta beror på att kontrakt med längre utgångsperioder ger innehavaren större flexibilitet när de ska utöva sitt alternativ. Detta längre tidsfönster sänker risken för kontraktsinnehavaren och hindrar dem från att landa i en stram plats. I början av kontraktet Period är kontraktets tidvärde högt Om alternativet förblir in-the-money, kommer optionspriset för det att vara högt Om alternativet går out of money eller stannar i pengar, påverkar detta sitt inneboende värde, Som blir noll I så fall anses endast tidens värde av kontraktet och optionspriset går ner. Vid utgången av kontraktens tillvägagångssätt faller kontraktets tidvärde, vilket påverkar optionspriset negativt. I detta avsnitt , Vi förstod grunderna i Options-kontrakt. I nästa del går vi in i detaljer om Call options och Put options. Klicka här. Tidigare kapitel Next Chapter. What är medel för CA, CE, PA och PE på lageroption. Vänligen ge mig lite Idén vad är CA, CE, PA, PE, Hur jag kan tjäna pengar med hjälp av alternativet ei när jag köper köpoption Strk Pris 200 20 och nuvarande pris är Rs 180 När lagret går 190, tror jag att Call-alternativet skulle vara på 10, så här förlorar jag pengar efter 200 Ringalternativ Skulle vara noll så var är min vinst visa mer Vänligen ge mig en aning vad är CA, CE, PA, PE, Hur kan jag tjäna pengar med hjälp av alternativ ei när jag köper köpoption Strk Pris 200 20 och nuvarande pris är Rs 180 När lagret kommer att gå 190 tror jag att Call-alternativet skulle vara på 10, så här förlorar jag pengar efter 200 Call-alternativet skulle vara noll så var är min vinst Var vänlig ge mig några exempel. Bästa svar Vänligen ge mig en aning om vad som är CA, CE, PA, PE. CE - Samtalsmöjlighet EU-stil bosättning PE - Put-alternativ Europeisk uppgörelse. CA - Samtalsmöjlighet American-style settlement PA - Put alternativ American-style settlement. American-style options kan vara utövas någon gång före utgången av den europeiska stilen alternativen kan utövas endast vid utgången av dagen. Hur kan jag tjäna pengar med hjälp av alternativet ei wh en jag köper köpoption Strk Pris 200 20 och nuvarande pris är Rs 180 När lagret går 190, tror jag att Call-alternativet skulle vara på 10, så här förlorar jag pengar efter 200 Samtalsalternativet skulle vara noll så var är min vinst. Priset på ett aktieoption beror på mer än priset på den underliggande aktien men det verkar som om du har köpoptioner och köpoptioner förväxlas. Samtalsoptioner ökar normalt när priset på det underliggande lagret går upp. Putoptioner ökar normalt när priset på Den underliggande aktien går ner. Du är korrekt att om du köper och alternativ 20 och priset går ner till 10 kommer du att förlora pengar i stället för att göra en vinst. Du behöver lära dig mer om alternativ innan du försöker handla med dem. Många resurser är specifika Till ett visst land s marknader och jag har aldrig tittat på de indiska marknaderna för att hitta en bra instruktionsplats. Vad jag kan rekommendera är en bok som inte är specifik för någon viss marknad. Alternativ Volatilitet Prissättning av Sheldon Natenberg är en utmärkt resurs E. Ge mig några exempel. Här är några exempel på spridning jag har handlat Genom att titta på alla inlägg i varje ämne kan du hitta alla mina justeringar och de slutliga resultaten. Vad är CA, CE, PA och PE på lager Alternativ. Please ge mig en aning om vad som är CA, CE, PA, PE, Hur jag kan tjäna pengar med hjälp av alternativ ei när jag köper köpoption Strk Pris 200 20 och nuvarande pris är Rs 180 När lagret går 190, tror jag Anropsalternativet skulle vara på 10, så här förlorar jag pengar efter 200 Ringalternativet skulle vara noll så var är min vinst Var god ge mig några exempel. Lägg till ditt svar. Rapporter misbruk. Tilläggsuppgifter. Om du tror att din immateriella äganderätt har åsidosatts och vill göra ett klagomål, se vår copyright IP Policy. Report Abuse. Additional Details. If du tror att din immateriella äganderätt har kränkts och vill göra ett klagomål, se vår copyright IP Policy. Part 3 Futures och Options Hur fungerar alternativ. Det finns två typer av alternativ som du kan handla i Ca ll Alternativ och köpoptioner Du köper köpoptioner när du tror att en aktie kommer att gå upp i värde och du köper Put-alternativ när du tror att en aktie kommer att gå ner i värde Det betyder att värdet på dina samtal går upp som Aktier stiger, medan värdet på dina putt går upp när din andel faller. För en detaljhandel investerare finns det tre vanliga skäl för att äga ett alternativ. Varför äger ett alternativ. 1 Spekulation Alternativ är en väg att ta en kortare spekulativ ställning ges Att de inte kan hållas mycket länge.2 Kommer kort Du kan inte låna och sälja aktier i Indien, så tillsammans med att sälja Futures, köpa ett köpoption eller sälja ett samtal utan att äga det först är ett sätt att gå kort en Dela eller index.3 utnyttja din position Köp ett köpoption är detsamma som att köpa en aktie i den meningen att du tjänar både från handeln när aktiekursen stiger, varför köp ett samtalstillval alls Optioner kan utnyttja dina positioner vilket innebär att Du kan vinna eller förlora mycket mer med samma amoun T av pengar med hjälp av alternativ än vad du kan genom att ta kontanter. Detta är relaterat till handel på marginalen och har samma effekt. Häftning är en populär anledning för att äga Options men jag tror inte att det är allt som gäller när man pratar om små Investerare, särskilt med en produkt som löper ut på kort tid Men teoretiskt sett är säkring också en anledning att äga Options. Popular Definition och Key Terms of a Call Option. Let s hämta den populära definitionen av Call Options nu som jag kommer att använda för att ge ett exempel och förklara dem i detalj. Call Option A Call är en rättighet, inte en skyldighet att köpa en underliggande tillgång på ett förutbestämt datum till ett förutbestämt pris genom att betala en viss summa på förhand. Nu, se på den här bilden nedan och låt s Ta det här exemplet för att förstå Call Options lite bättre. Nifty Call Options. I tog denna skärmdump från avsnittet Alternativ kedja på NSE webbplatsen och detta visar Call Option detaljer för NIFTY som löper ut den 25 oktober 2012 Varje alternativ har Ett utgångsdatum och alternativet blir värdelöst vid utgångsdatum. Utgångsdatumet är det förutbestämda datumet i definitionen. Det här är ett samtal för att köpa komponenter i Nifty, så Nifty är den underliggande tillgången från definitionen. Strike Price som Är den högsta kolumnen i bilden här på vilket pris du kommer att köpa Nifty Om du tittar på första raden så är priset på R 3.800 och sedan ökar det med Rs 100 i varje rad och det här är det förutbestämda priset från det tidigare Definition. Nu, om du tittar på den sjätte kolumnen till vänster om den här bilden så är LTP som står för Last Traded Price och detta visar dig till vilken kostnad per enhet den senaste transaktionen hände för detta kontrakt. Ett Nifty Call-alternativ är gjord av 50 enheter, så du betalar 50 gånger vad som anges i LTP-kolumnen. Nifty stängdes vid 5.392 i veckan och låt oss titta på den sista markerade raden i bilden som är för aktiekursen på 5.300 och se hur det passar vår definition. Det här samtalet är ar Ight, inte en skyldighet att köpa Nifty vid ett förutbestämt datum den 25 oktober 2012 till ett förutbestämt pris på Rs 5.300 genom att betala Rs 232 per enhet uppifrån. Så om du köpte denna kontrakt idag måste du betala Rs 232 och i gengäld kommer att ha rätt att köpa ett Nifty-kontrakt till Rs 5.300 den 25 oktober 2012 Om Nifty är 6 000 på det datumet, då är ditt Samtalsalternativ värt mycket mer än R 232, eftersom du kan köpa den till 5 300 och sedan sälja den På 6000 Det är också varför i bilden ovan du ser att priset på alternativet fortsätter att öka när strejkpriset fortsätter att gå ner. Om Nifty stänger under 5.300, kommer Optionen att upphöra värdelös, för varför skulle du köpa Nifty på 5.300 när du Kan köpa den till lägre på marknaden Den del av definitionen där det står att alternativet är rätt men inte en skyldighet kommer in i spel här, för om Nifty stänger under vad du betalat för det då behöver du inte göra någonting alls Som det är din rätt att köpa, men du är inte skyldig Detta innebär att när du köper en Call Option är din förlust definierad till vad du betalade för det. Du kan inte tappa mer än den på transaktionen. Säljaren av samtalet men vem är känd som den person som skriver alternativet Har inte ett lock på hur mycket han förlorar och kan förlora ett obegränsat belopp teoretiskt i transaktionen. Det beror på att den som skriver alternativet har en skyldighet att sälja dig den underliggande tillgången till det pris som bestäms i kontraktet. Handel i verkliga livet är oroad över att du faktiskt inte köper och säljer den underliggande tillgången men saknar skillnaden mellan det pris du betalat för Alternativet och det pris som du sålde Alternativet. En sista sak om detta är att Call Options som är lägre I värde än den underliggande tillgången eller är lönsamma kallas i pengarna och i bilden ovan markeras de i gula. Andra alternativ heter Out of the Money. Now, låt s gå vidare till Put-alternativet. Popular Definition och Key Terms of en Pu t Option. Let s titta på hur ett Put-alternativ definieras nu. Put Alternativ A Put är en rättighet, inte en skyldighet att sälja en underliggande tillgång på ett förutbestämt datum till ett förutbestämt pris genom att betala ett visst pris på förhand. Nu, titta på den här bilden nedan och låt oss ta det här exemplet för att förstå Put Options lite bättre. Nifty Put Options. This skärmdump är också från Options-kedjan på NSE-webbplatsen och det här visar Put optionsalternativen för NIFTY som löper ut den 25 oktober 2012. Eftersom det här liknar Call Option men i en Put har du rätt att sälja istället för rätten att köpa, låt oss titta på den första markerade raden och se om vi kan definiera det som vi definierade Ringalternativet. Detta Put är en rättighet, inte en skyldighet att sälja Nifty vid ett förutbestämt datum den 25 oktober 2012 till ett förutbestämt pris på Rs 5.300 genom att betala Rs 81 10 per enhet upfront. Så om du köpt denna kontrakt idag måste du betala Rs 81 10 och I gengäld har du rätt att sälja ett Nifty-kontrakt vid Rs 5.300 den 25 oktober 2012. Om Nifty är på 4 800 på det datumet så kommer ditt Put-alternativ att vara värt mycket mer än Rs 81 10, eftersom du kan köpa den på 4 800 från marknaden och sälja den till 5 300. Så, I fallet med Put-alternativet drar du nytta av kontraktet när priset på det underliggande fallet sänks, eftersom du har rätt att sälja det till ett mycket högre pris. Som samtal drar du nytta av att du sätter in skillnaden mellan priset du Betalas och det pris som Put för närvarande handlar på, behöver du inte egentligen äga den underliggande tillgången och sedan sälja den till vinst. Och som samtal, lägger du också in din maximala förlust till vad du betalade när du köpte kontraktet. Du kan inte förlora Mer pengar än det och det här gör det till ett bra sätt att gå bearish på något, eftersom det andra alternativet är att sälja ett Futures-kontrakt och du kan stå för att förlora mycket pengar mycket snabbt där om marknaden vänder mot dig. Tilläggen är en fascinerande Ämne och jag har spenderat många timmar på att undersöka en D tittar på olika alternativstrategier och branscher på grund av detta För någon som kommer över dem för första gången kan de verka lite skrämmande men när du kommer hänga på det är de ganska lätta att förstå och bygga positioner med. Om du Har några frågor om det här inlägget, eller några andra kommentarer, vänligen lämna en kommentar och jag kommer att svara på dem. Ändra Partikelstorlek korrigerad. Mer från min sida. Part 2 Futures och Options Hur fungerar Futures. Part 1 Introduktion till framtider och alternativ. Religare Finvest NCD Issue Details. ICICI Prudential US Equity Bluechip Fund Review.
No comments:
Post a Comment